{"id":13764,"date":"2026-05-19T18:06:44","date_gmt":"2026-05-19T16:06:44","guid":{"rendered":"https:\/\/startupxplore.com\/es\/blog\/?p=13764"},"modified":"2026-05-19T18:18:28","modified_gmt":"2026-05-19T16:18:28","slug":"guia-sobre-la-deduccion-por-inversion-en-startups-en-espana-ley-28-2022","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/startupxplore.com\/es\/blog\/guia-sobre-la-deduccion-por-inversion-en-startups-en-espana-ley-28-2022\/","title":{"rendered":"Gu\u00eda sobre la deducci\u00f3n por inversi\u00f3n en startups en Espa\u00f1a (Ley 28\/2022)"},"content":{"rendered":"\n<p>Invertir en empresas en fase temprana (<em>early-stage<\/em>) siempre ha sido una actividad atractiva, pero hist\u00f3ricamente conllevaba un alto riesgo y un marco fiscal poco estimulante en Espa\u00f1a. Sin embargo, el ecosistema dio un giro radical tras la aprobaci\u00f3n de la <strong>ley 28\/2022 de fomento del ecosistema de las empresas emergentes<\/strong>, popularmente conocida como la <strong>Ley de Startups en Espa\u00f1a<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<p>Si eres <em>business angel<\/em>, inviertes a trav\u00e9s de plataformas de <em>equity crowdfunding<\/em> o buscas diversificar tu patrimonio, entender c\u00f3mo funciona la <strong>deducci\u00f3n por inversi\u00f3n en startups<\/strong> es clave para maximizar tu rentabilidad y reducir el riesgo. Actualmente, la fiscalidad para <strong>invertir en startups<\/strong> en Espa\u00f1a se ha convertido en una de las m\u00e1s potentes de Europa.<\/p>\n\n\n\n<p>En este art\u00edculo te explicamos al detalle cu\u00e1nto puedes desgravarte, qu\u00e9 requisitos exige Hacienda y c\u00f3mo aplicar esta <strong>deducci\u00f3n de IRPF por empresas de nueva creaci\u00f3n<\/strong> en tu pr\u00f3xima Declaraci\u00f3n de la renta.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">\u00bfDe cu\u00e1nto es la deducci\u00f3n por inversi\u00f3n en startups en el IRPF?<\/h2>\n\n\n\n<p>La Ley de Startups modific\u00f3 sustancialmente las condiciones que exist\u00edan previamente en el art\u00edculo 68.1 de la Ley del IRPF para la <strong>deducci\u00f3n por inversi\u00f3n en empresas de nueva o reciente creaci\u00f3n<\/strong>. Los dos cambios principales para mejorar la fiscalidad de los inversores particulares son:<\/p>\n\n\n\n<ul>\n<li><strong>El porcentaje de deducci\u00f3n sube al 50%:<\/strong> Anteriormente solo pod\u00edas deducirte el 30%. Ahora, la mitad de lo que inviertas en una empresa emergente se puede restar directamente de tu cuota \u00edntegra estatal del IRPF.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>La base m\u00e1xima anual aumenta a 100.000 euros:<\/strong> El l\u00edmite anterior estaba fijado en 60.000 euros. Con este incremento, el ahorro fiscal m\u00e1ximo por inversor puede llegar a ser de 50.000 euros en cada ejercicio.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>Por ejemplo, si inviertes 40.000 euros de tu patrimonio personal en una startup que cumple con los requisitos legales, Hacienda te devolver\u00e1 o dejar\u00e1s de pagar 20.000 euros en tu Declaraci\u00f3n de la renta de ese ejercicio. El coste real y el riesgo de tu inversi\u00f3n se reducen autom\u00e1ticamente a la mitad.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">\u00bfTienes liquidez? C\u00f3mo encontrar oportunidades de inversi\u00f3n deducibles<\/h2>\n\n\n\n<p>Muchos inversores que disponen de capital o liquidez buscan canales eficientes para mover su dinero hacia activos financieros que, adem\u00e1s de ofrecer un alto potencial de retorno, act\u00faen como un escudo fiscal inmediato. Si est\u00e1s en esta situaci\u00f3n y quieres localizar oportunidades que aseguren tu deducibilidad, debes tener en cuenta los siguientes pilares:<\/p>\n\n\n\n<ul>\n<li><strong>Acceso a operaciones filtradas:<\/strong> Analizar el cumplimiento de la Ley de Startups de forma individualizada (revisar el balance de la empresa, su antig\u00fcedad o el estado de sus tr\u00e1mites) requiere tiempo y conocimientos t\u00e9cnicos. Por ello, apoyarse en plataformas de coinversi\u00f3n que realicen un filtrado previo (<em>due diligence<\/em>) es la forma m\u00e1s segura de mitigar el riesgo administrativo.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Diversificaci\u00f3n del capital disponible:<\/strong> Dado que el l\u00edmite m\u00e1ximo deducible es de 100.000 euros anuales por persona, los inversores con alta liquidez suelen optar por diversificar ese capital en tickets m\u00e1s peque\u00f1os (por ejemplo, cuatro inversiones de 25.000 euros o diez de 10.000 euros) en diferentes empresas certificadas. Esto maximiza la probabilidad de acierto en la cartera de <em>equity<\/em> manteniendo el beneficio fiscal al l\u00edmite absoluto.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Validaci\u00f3n de la certificaci\u00f3n:<\/strong> La clave para el inversor con capital disponible es exigir que la oportunidad de inversi\u00f3n cuente de forma efectiva con la resoluci\u00f3n positiva de ENISA o est\u00e9 en un proceso avanzado y garantizado de obtenci\u00f3n antes del cierre fiscal del a\u00f1o en curso.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Requisitos de la Ley de Startups para que la empresa sea apta<\/h2>\n\n\n\n<p>Para que puedas aplicarte la <strong>deducci\u00f3n por inversi\u00f3n en startups<\/strong>, la ley establece que la entidad debe cumplir con criterios muy espec\u00edficos. Los <strong>requisitos ENISA e inversores<\/strong> marcados por la normativa para otorgar la condici\u00f3n de empresa emergente son:<\/p>\n\n\n\n<ul>\n<li><strong>L\u00edmite de fondos propios (M\u00e1ximo 400.000 euros):<\/strong> El importe de la cifra de los fondos propios de la entidad no puede ser superior a 400.000 euros en el inicio del per\u00edodo impositivo (el ejercicio fiscal) en el que el inversor adquiera las acciones o participaciones. Si la startup forma parte de un grupo de sociedades, este l\u00edmite se refiere al conjunto de las entidades del grupo.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Antig\u00fcedad de la empresa:<\/strong> Debe ser de reciente creaci\u00f3n, lo que se traduce en menos de 5 a\u00f1os desde su constituci\u00f3n de forma general, o hasta 7 a\u00f1os si pertenece a sectores estrat\u00e9gicos como biotecnolog\u00eda, energ\u00eda, industrial u otros sectores tractores.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Certificaci\u00f3n oficial de ENISA:<\/strong> La empresa debe estar calificada formalmente como empresa emergente por ENISA, demostrando el car\u00e1cter innovador y la escalabilidad de su modelo de negocio.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Sede y empleo local:<\/strong> Debe tener su domicilio social o establecimiento permanente en Espa\u00f1a, y al menos el 60% de su plantilla debe disponer de un contrato laboral en territorio nacional.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Volumen de negocio:<\/strong> Su facturaci\u00f3n anual no puede superar los 10 millones de euros.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Pol\u00edtica de dividendos:<\/strong> La compa\u00f1\u00eda no puede haber distribuido dividendos desde su fundaci\u00f3n ni estar admitida a negociaci\u00f3n en ning\u00fan mercado regulado.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Requisitos para el inversor: \u00bfc\u00f3mo asegurar tu deducci\u00f3n fiscal?<\/h2>\n\n\n\n<p>No basta con que la startup cumpla con sus obligaciones; t\u00fa, como inversor, tambi\u00e9n debes seguir las reglas de juego marcadas por el texto legal para poder aplicar el beneficio al <strong>invertir en startups y su fiscalidad<\/strong>:<\/p>\n\n\n\n<ul>\n<li><strong>V\u00eda de entrada al capital:<\/strong> La inversi\u00f3n debe formalizarse mediante la suscripci\u00f3n de acciones o participaciones, ya sea en el momento de la constituci\u00f3n de la sociedad o mediante una ampliaci\u00f3n de capital en una ronda de financiaci\u00f3n.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Plazo de la inversi\u00f3n:<\/strong> La suscripci\u00f3n debe realizarse dentro del plazo de los 5 a\u00f1os iniciales desde la constituci\u00f3n de la empresa (o 7 a\u00f1os en los sectores estrat\u00e9gicos mencionados).<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Tiempo de permanencia (Holding Period):<\/strong> Las participaciones deben permanecer en el patrimonio del inversor por un plazo superior a 3 a\u00f1os e inferior a 12 a\u00f1os. Si vendes antes de que se cumpla el tercer a\u00f1o, perder\u00e1s el derecho y tendr\u00e1s que devolver la deducci\u00f3n a Hacienda con intereses de demora.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>L\u00edmite de participaci\u00f3n y la ventaja para fundadores:<\/strong> Por regla general, tu participaci\u00f3n directa o indirecta (junto a la de tu c\u00f3nyuge o familiares hasta el segundo grado) no puede superar el 40% del capital social de la empresa. Sin embargo, la ley de startups introdujo una excepci\u00f3n hist\u00f3rica: los socios fundadores tambi\u00e9n pueden aplicarse esta deducci\u00f3n del 50% si aportan capital a su propia startup, independientemente de su porcentaje de participaci\u00f3n, siempre que la empresa cuente con la certificaci\u00f3n de ENISA.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">\u00bfEs compatible con las deducciones auton\u00f3micas por inversi\u00f3n?<\/h2>\n\n\n\n<p>La <strong>deducci\u00f3n por inversi\u00f3n en startups<\/strong> del 50% opera sobre el tramo estatal del IRPF. Muchas comunidades aut\u00f3nomas tienen sus propios incentivos por inversi\u00f3n en empresas de nueva creaci\u00f3n en sus tramos auton\u00f3micos (como Madrid, Catalu\u00f1a, Andaluc\u00eda o la Comunidad Valenciana).<\/p>\n\n\n\n<p>La normativa general de la Agencia Tributaria estipula que no se puede aplicar la deducci\u00f3n estatal sobre aquellas cantidades por las que ya hayas practicado una deducci\u00f3n auton\u00f3mica en el mismo ejercicio. No obstante, ambas deducciones pueden coexistir si la inversi\u00f3n total se distribuye adecuadamente entre los tramos o si supera los l\u00edmites de una de las bases, respetando siempre los topes aplicables.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Una oportunidad para el ecosistema de equity en Espa\u00f1a<\/h2>\n\n\n\n<p>La regulaci\u00f3n actual ha dejado claro que la inversi\u00f3n en fases iniciales es un motor clave para la econom\u00eda. Para los inversores, este incentivo ayuda a mitigar de forma muy significativa el riesgo financiero al construir una cartera de inversi\u00f3n alternativa. Para las startups, se ha convertido en el mejor argumento de atracci\u00f3n de capital en etapas <em>seed<\/em> y <em>pre-seed<\/em>.<\/p>\n\n\n\n<p><strong>\u00bfQuieres descubrir nuevas oportunidades de inversi\u00f3n que cumplan con los criterios de la Ley de Startups?<\/strong> En Startupxplore ayudamos a inversores a diversificar su patrimonio coinvirtiendo en compa\u00f1\u00edas de base tecnol\u00f3gica con alto potencial de crecimiento, analizadas previamente por nuestro equipo. <strong><a href=\"https:\/\/startupxplore.com\/es\/registro\/index\">Reg\u00edstrate en Startupxplore <\/a><\/strong>y accede a las rondas de financiaci\u00f3n activas en nuestra plataforma.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Invertir en empresas en fase temprana (early-stage) siempre ha sido una actividad atractiva, pero hist\u00f3ricamente conllevaba un alto riesgo y un marco fiscal poco estimulante en Espa\u00f1a. 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