Diversificación y la probabilidad de eventos independientes: ventajas de diversificar

A continuación os queremos explicar por qué es tan importante y recomendamos tan insistentemente desde Startupxplore tener una cartera de inversión bien diversificada. Y es que, aunque a veces estamos totalmente convencidos de que estamos invirtiendo en un “caballo ganador”, las probabilidades de que una empresa fracase en sus inicios es alta, por lo que lo mejor es reducir ese riesgo. ¿Cómo podemos hacerlo? ¡DIVERSIFICANDO!

¿QUÉ ES LA DIVERSIFICACIÓN?

Es algo realmente fácil de entender, se trata de poner los “huevos” (el dinero) en distintas “cestas” (startups) y no en una única (startup), porque si tenemos todos lo huevos en una cesta, ¿qué pasaría con ellos si se nos cayera?

Además del saber popular, hay un teorema estadístico (¡no te asustes!) del que probablemente muchos de nosotros hayamos oído hablar e incluso hayamos estudiado en el instituto o la universidad y que explica de manera sencilla el por qué diversificar. Vamos a ello, y recuerda, puedes levantar la mano cuando quieras para preguntar ; )

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LA PROBABILIDAD DE STARTUPS (EVENTOS) INDEPENDIENTES

Imaginaos que tenemos una cesta llena de startups (el mercado) en las que poder invertir y decidimos sacar una e invertir en ella y se nos pasa por la cabeza… ¿qué probabilidad hay de que la startup que he elegido acabe fracasando al cabo de 3 años? Bien, asumamos por ahora que esta probabilidad, de media, es de un 90%, es decir, porcentualmente, un 90% de las compañías acaban fracasando al cabo de 3 años de vida.

Ahora bien, conscientes de que es importante diversificar, decidimos invertir en otra más, y nos volvemos a preguntar ¿qué probabilidad hay de que la segunda startup que he elegido acabe fracasando al cabo de 3 años? Dado que la “cesta” de startups siempre se está rellenando (la creación de nuevas oportunidades es constante e incluso exponencial), diremos que es la misma que la de que fracase la primera que hemos elegido, un 90%.

Y ahora agarraos, que viene la pregunta gorda, ¿Qué probabilidad hay de que las dos startups fracasen al cabo de 3 años? Veamos, dado que estamos hablando de startups que son “totalmente independientes” (la probabilidad de que fracase una no afecta para nada a la probabilidad de que fracase otra), y siguiendo con el “teorema de probabilidades de eventos independientes”, se calculará de la siguiente manera:

P(fracaso S1 Y S2) = P(fracaso S1)*P(fracaso S2)
P(fracaso S1 Y S2) = 90%*90% = 81% 

 

Por lo tanto, la probabilidad de que fracasen las dos startups al cabo de 3 años y por lo tanto pierda mi capital es de un 81%, menor que si invirtieramos todo nuestro capital en una única startup, un 90%.

Ahora, imaginad que decidimos invertir en 5 startups, ¿cuál sería la probabilidad de que las 5 startups fracasarán al cabo de 3 años?

P(fracaso S1 Y S2 Y S3 Y S4 Y S5) = 90%*90%*90%*90%*90% = 59,1% 

 

Por lo tanto, la probabilidad de que fracasen las 5 startups al cabo de 3 años es de un 59,1%, considerablemente menor que si invirtieramos todo nuestro capital en una, dos, tres e incluso 4 startups.Esto significa que,

A mayor número de startups en nuestro portfolio, menor riesgo tendremos de que fracasen todas ellas y por lo tanto, mayor probabilidad de éxito podremos alcanzar 

Hay que tener en cuenta que, además de en cuanto al número de startups, la diversificación es recomendable hacerla en base a:

• Zonas geográficas
• Sectores de actividad
• Tipología de productos
• “Añadas”

… ya que cada % (probabilidad de fracaso) es diferente y por lo tanto afecta directamente a nuestras probabilidades de éxito. Esta es la razón por la que siempre os recomendamos invertir en varias startups en lugar de concentrar todo la inversión en una o dos.

¿CÓMO PUEDES DIVERSIFICAR CON STARTUPXPLORE?

Usando Startupxplore es sencillo diversificar, ya que en lugar de ser necesario comprometer un ticket mínimo de entre 30.000€ y 50.000€ por operación, puedes empezar a invertir desde mucho menos. Además, en Startupxplore hacemos una selección variada de operaciones siguiendo criterios de diversificación en mercados, ubicaciones, productos y por supuesto añadas. Por eso, en lugar de hacer una apuesta muy fuerte en pocas compañías, ¡es mejor que comprometas un menor importe pero en muchas operaciones!

 
Sigue aprendiendo sobre inversión con la Guía definitiva para invertir en startups…

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